Calcolo del (EPS) Rapporto di utile per azione delle imprese di proprietà pubblica, secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP), deve segnalare l'utile per azione (EPS) al di sotto della linea di reddito netto nelle loro dichiarazioni dei redditi 8212 dando EPS una certa distinzione tra indici finanziari. Perché EPS considerato così importante perché offre agli investitori uno strumento per determinare l'ammontare del business ha guadagnato sui loro investimenti azionari azionari: EPS ti dice quanto utile netto più l'azienda ha guadagnato per ogni azione azione che si possiede. Il rapporto di base EPS L'equazione fondamentale per EPS è il reddito netto 247 il numero totale di azioni stock di capitale EPS per l'esempio mostrato nelle figure seguenti, il 32.470.000 utile netto company8217s viene diviso per il 8,5 milioni di azioni l'azienda ha rilasciato per il calcolo i suoi 3,82 EPS. Un esempio di conto economico per un business. Un esempio di bilancio per un business. EPS è straordinariamente importante per gli azionisti delle imprese le cui azioni sono quotate in borsa magazzino. Questi azionisti prestare molta attenzione al prezzo di mercato per azione. Vogliono il risultato netto delle attività da comunicare a loro su una base per azione in modo che possano facilmente confrontarlo con il prezzo di mercato delle loro quote azionarie. Le quote azionarie di società di proprietà privata non sono attivamente scambiati, quindi non c'è alcun valore di mercato prontamente disponibili per le quote azionarie. Le imprese private non devono riferire EPS secondo i principi contabili. Il ragionamento alla base di questa esenzione è che i loro azionisti non si concentrano su al valore delle azioni e sono più interessati al reddito complessivo netto business8217s. Il rapporto EPS diluito L'attività nell'esempio potrebbe essere quotata al New York Stock Exchange (NYSE). Si supponga che il suo capitale sociale è stato scambiato a 70 dollari per azione. The Big Board (come viene chiamato) richiede che la capitalizzazione di mercato (valore totale delle azioni emesse e in circolazione) sia di almeno 100 milioni e che almeno 1,1 milioni di azioni disponibili per la negoziazione. Con 8,5 milioni di azioni scambiato a 70 dollari per azione, la capitalizzazione di mercato company8217s è 595 milioni, ben al di sopra del minimo NYSE8217s. Alla fine dell'anno, questa società ha 8,5 milioni di stock di azioni in circolazione. che si riferisce al numero di azioni che sono stati rilasciati e sono di proprietà di suoi azionisti. Così, l'EPS è 3,82, come appena calcolata. Ma here8217s una complicazione: L'azienda si impegna a emissione di azioni stock di capitale aggiuntivi in futuro per stock option che la società ha concesso ai suoi dirigenti, e ha preso in prestito il denaro sulla base di strumenti di debito che danno i creditori il diritto di convertire il il debito nella sua capitale. In termini di opzioni di gestione delle scorte e il suo debito convertibili, l'azienda potrebbe dover emettere 500.000 azioni stock di capitale aggiuntivi in futuro. Dividendo l'utile netto per il numero di azioni in circolazione, più il numero di azioni che potrebbero essere emesse in futuro ha pronunciato la seguente calcolo di EPS: 32,470,000 netti reddito 247 azioni 9.000.000 stock di capitale emessi e potenzialmente emettibili 3,61 EPS Questo secondo calcolo, basato sul più alto numero di quote azionarie, è chiamato l'utile diluito per azione. (Mezzi diluito diradate o distribuite su un numero maggiore di azioni.) Il primo calcolo, sulla base del numero di azioni delle scorte effettivamente emesse e in circolazione, si chiama utile base per azione. Entrambi sono riportati in fondo al conto economico. Così, le imprese di proprietà pubblica segnalare due figure EPS 8212 a meno che non hanno una struttura del capitale semplice che non richiede l'attività di emettere quote azionarie ulteriori in futuro. In generale, le aziende di proprietà pubblica hanno strutture patrimoniali complesse e devono segnalare due figure EPS, come si vede nella prima figura sopra. A volte it8217s non è chiaro quale delle due figure EPS viene utilizzato nei comunicati stampa e articoli della stampa finanziaria. Bisogna stare attenti a determinare quale EPS rapporto viene utilizzato 8212 e che viene utilizzato nel calcolo del rapporto priceearnings (PE). Regolazione del rapporto di EPS Calcolo EPS base e diluito isn8217t sempre così semplice come l'esempio può suggerire. Qui sono solo due esempi di complicare fattori che richiedono il commercialista per regolare la formula EPS. Nel corso dell'anno, una società può: Eseguire quote azionarie supplementari e riacquistare alcune delle sue quote azionarie. (Azioni proprie azioni di proprietà della stessa attività che non sono formalmente annullato sono chiamati azioni proprie). Il numero medio ponderato di azioni in circolazione azionari è utilizzato in queste situazioni. Problema più di una classe di azioni, causando l'utile netto a essere diviso in due o più piscine 8212 una piscina per ciascuna classe di azioni. EPS si riferisce alla azioni ordinarie, o la più giovane delle classi di azioni emesse da un business. A Primer su come calcolare Utile per azione Aggiornamento 25 febbraio 2017 Se si desidera confrontare le scorte, it39s utile sapere come calcolare i guadagni per azione. That39s perché una delle sfide delle scorte valutazione è stabilire un mele a confronto mele. Ciò comporta la creazione di un confronto significativo in modo che i risultati aiutano a prendere una decisione di investimento. Con questa breve panoramica, imparare come ottenere un quadro più completo dei due stock calcolando l'utile per azione. Perché confrontando i prezzi stock Doesn39t lavoro semplicemente confrontando il prezzo di due titoli è priva di senso, che l'articolo Perché per azione il prezzo è punti non importanti fuori. Allo stesso modo, confrontando i guadagni di una società all'altra in realtà non rende senso, se ci pensate. Utilizzando i numeri grezzi ignora il fatto che le due società hanno indubbiamente un diverso numero di azioni in circolazione. Ad esempio, let39s dicono che le aziende A e B sia guadagnare 100. Ma la società A ha 10 azioni in circolazione, mentre la società B ha 50 azioni in circolazione. Quali COMPANYS magazzino vuoi possedere Ha più senso per guardare un utile per azione (EPS) per l'uso come strumento di confronto. Questo calcolo non è difficile da capire. Basta prendere i guadagni netti e dividere per il azioni in circolazione. Calcolo dell'utile per azione L'equazione di capire l'utile per azione è semplice. Basta ricordare che EPS 61 Azioni netti guadagni eccezionali. Utilizzando l'esempio precedente, la società A ha avuto un utile di 100 e di 10 azioni in circolazione, che equivale a un EPS di 10 (100 10 61 10). La società B ha avuto un utile di 100 e di 50 azioni in circolazione, che equivale a un EPS di 2 (100 50 61 2). Quindi, si dovrebbe andare avanti e acquistare la società A, con un EPS di 10, giusto Forse, ma non si deve prendere questa decisione solo sulla base dei suoi EPS. L'EPS è utile per confrontare una società all'altra, ammesso che sono nello stesso settore, ma doesnt dirvi se la sua una buona scorta di acquisto o di ciò che il mercato pensa di esso. Per tali informazioni, è necessario esaminare alcuni rapporti. Tipi di EPS Numbers Prima di calcolare l'utile per azione, it39s importante notare che questa equazione doesn39t solo fare riferimento a una cifra. Piuttosto, ci sono tre tipi di numeri EPS: Trailing EPS ultimi anni i numeri e EPS gli unici EPS effettive correnti La anni i numeri, che sono ancora le proiezioni in avanti EPS numeri futuri, che sono, ovviamente, le proiezioni Conoscere le varie forme di numeri EPS possono aiutare a meglio confrontare le scorte, ma you39ll ancora bisogno di fare ulteriori ricerche per determinare se una qualsiasi azione è degno del vostro investimento. Per ulteriori informazioni su EPS e investimenti, consultare il resto degli articoli di questa serie. Essi sono i seguenti: Mostra completa ArticleAccounting 19 12. La compensazione associato con azioni vincolate nell'ambito di un piano di stock premio è: A. Il valore contabile di una quota illimitata dello stesso ceppo volte il numero di azioni. B. La stima del fair value di una quota di simili volte il numero di azioni. C. assegnati ai passivi lungo il periodo di servizio che di solito è il periodo di maturazione. D. Il valore di una quota di simili volte il numero di azioni. C. assegnati ai passivi lungo il periodo di servizio che di solito è il periodo di maturazione. 13. La compensazione associata con una quota di azioni vincolate nell'ambito di un piano di stock premio è: A. Il prezzo di mercato di una quota di simili titoli a reddito fisso. B. Il prezzo di mercato di una quota illimitata dello stesso ceppo. C. Il valore di una quota illimitata dello stesso ceppo. D. Il valore di una quota di simili. B. Il prezzo di mercato di una quota illimitata dello stesso ceppo 17. La compensazione associata a piani di stock option esecutivi è: A. Il valore contabile di una quota dei companys condivide volte il numero di opzioni. B. La stima del fair value delle opzioni. C. assegnato al costo lungo il numero di anni fino alla scadenza. D. registrati come spese di compensazione alla data di assegnazione. B. La stima del fair value delle opzioni. L'obiettivo contabile più importante per stock option esecutivi è: A. Misurazione e segnalato la quantità di spese di compensazione durante il periodo di servizio. B. Misurare il loro fair value ai fini di bilancio. C. di rivelare aumenti o diminuzioni di stock option detenute alla fine di ogni periodo contabile. D. Nessuno di questi è corretta. A. Misurazione e segnalato la quantità di spese di compensazione durante il periodo di servizio. stock options esecutivi devono essere riportati come spese di compensazione: A. Usando il metodo del valore intrinseco. B. Usando il metodo del fair value. C. utilizzando il metodo del fair value o il metodo del valore intrinseco. D. Solo in rare occasioni. B. Usando il metodo del fair value. 27. Se azioni vincolate è incamerata in quanto un dipendente lascia l'azienda, la procedura contabile appropriato è quello di: A. invertite le voci precedentemente fatte. C. Preparare correggere le voci. D. Registra un elemento di reddito. A. Reverse voci relative precedentemente fatte. 28. Quando riconosce un risarcimento nell'ambito di un piano di stock option, confische imprevisti sono trattati come: A. Un cambiamento di principio contabile. C. Un elemento di reddito. D. un cambiamento di stima. D. Un cambiamento nelle stime Sotto Stati Uniti GAAP, un'attività fiscale differita per le stock option: A. viene creato per l'importo cumulativo del fair value delle opzioni l'azienda ha registrato per spese di compensazione. B. è la porzione del valore intrinseco opzioni guadagnato a volte data l'aliquota fiscale. C. è il tempo dei tassi di imposta sul valore equo di tutte le opzioni. D. Isnt creato se il premio è quotin il moneyquot che è, essa ha un valore intrinseco. A. è stato creato per l'importo cumulativo del fair value delle opzioni l'azienda ha registrato per il risarcimento expense. Calculating per azione base e diluita in una struttura di capitale Complesso Ci sono alcune regole di base per il calcolo di base e fully diluted ESP in una capitale complesso struttura. L'ESP base è calcolato nello stesso modo come in una semplice struttura di capitale. EPS base e diluita sono calcolati per ogni componente di reddito: reddito dell'operatività corrente, l'utile prima delle componenti straordinarie o cambiamenti di principi contabili, e l'utile netto. Per calcolare EPS completamente diluito: EPS diluito (utile netto - dividendo privilegiato) numero medio ponderato di azioni in circolazione - impatto dei titoli convertibili - impatto delle opzioni, warrant e altri titoli diluitivo altra forma: (Utile netto - dividendi privilegiati) convertibile dividendo privilegiato ( interessi di debito convertibili (1-t)) media ponderata delle azioni azioni da conversione dei convertibili azioni azioni privilegiate dalla conversione del convertibile azioni emettibili debito da stock option. Per capire questo complesso calcolo vedremo ogni possibilità: Se l'azienda ha obbligazioni convertibili, utilizzare il metodo se-convertito: conversione 1.Treat come si verifica all'inizio dell'anno o alla data di emissione, se si è verificato durante l'anno ( additivo denominatore). oneri relativi 2.Eliminate interessi, al netto delle imposte (additivo numeratore). Se la società ha azioni privilegiate convertibili, utilizzare il metodo se convertito: 1. Eliminare dividendo privilegiato dal numeratore (diminuire numeratore). 2. conversione Trattare come si verifica all'inizio dell'anno o alla data di emissione, se si è verificato durante l'anno (additivo denominatore). Inoltre, utilizzare il tasso di conversione più vantaggiosa a disposizione del titolare del titolo. Opzioni e warrant utilizzano il metodo tesoro magazzino: 1.Assume che l'esercizio fisico si è verificato all'inizio dell'anno o problema della data, se si verifica durante l'anno. 2.Assume che i proventi sono utilizzati per l'acquisto di azioni ordinarie per azioni proprie. 3. Se prezzo di esercizio lt prezzo di mercato delle azioni, la diluizione si verifica. 4.If prezzo di esercizio prezzo di mercato GT, i titoli sono anti-dilatativa e può essere ignorato nel calcolo EPS diluito. Società ABC ha: - utile netto di 2m e 2m numero medio ponderato di azioni in circolazione per il periodo contabile. - Obbligazioni convertibili in azioni ordinarie del valore di 50.000: 50 a 1.000, con un interesse di 12. Essi sono convertibili in 1.000 azioni ordinarie. - Un totale di 1.000 azioni privilegiate convertibili pagamento di un dividendo di 10 e convertibili in 2.000 azioni ordinarie, con un par di 100 per azioni privilegiate. - Un totale di 2.000 stock option in essere, 1.000 dei quali sono stati rilasciati con un prezzo di esercizio di 10 e l'altro di 1.000 delle quali hanno un prezzo di esercizio di 50. Ogni stock option è convertibile a 10 azioni ordinarie. - Un'aliquota fiscale del 40 - della cui prezzo di scambio medio è di 20 dollari per azione. Calcolare l'EPS completamente diluito Se il debito è convertito, la società avrebbe dovuto emettere un ulteriore 50.000 (501.000) azioni ordinarie. Di conseguenza, il WASO aumenterebbe a 2.050.000. Dal momento che il debito sarebbe convertito, nessun interesse avrebbe dovuto essere pagato. Interesse è stato di 6.000 all'anno. Gli interessi passivi dovrebbe fluire attraverso agli azionisti comuni, ma non prima che l'IRS ottenere una parte di esso. Quindi, al netto delle imposte della società avrebbe generato un ulteriore 3.600 (6.000 (1-40) del reddito netto rettificato WASO:. 2.050.000 adjusted l'utile netto: 2.003.600 Se lo stock è convertito l'azienda avrebbe dovuto emettere ulteriori 2.000 azioni ordinarie . di conseguenza, il WASO aumenterebbe a 2.052.000. Dal momento che il dividendo privilegiato non sarebbe più essere rilasciata la società non avrebbe dovuto pagare 10.000 dividendi (1001,00010). Dal momento che i dividendi non sono deducibili dalle tasse, non ci sono implicazioni fiscali. Così il società avrebbe generato un ulteriore 10.000 nel reddito netto attribuibile agli azionisti comuni rettificato WASO:. 2.052.000 utile netto adjusted: 2.003.600 dividendo preferenziale è ridotto a zero, perché dividendi privilegiati si annullano a vicenda a seguito della EPS Formula diluito sopra (supponendo che tutto il materiale preferito viene azioni privilegiate convertibili). dicono che ci sono 1.000 diritti di opzione del prezzo di mercato monetario (prezzo di esercizio lt di magazzino). I titolari di stock option possono convertire le loro opzioni in azioni per un profitto in qualsiasi punto e il tempo. Say 1.000 stock option sono out of the money (Prezzo di Esercizio GT prezzo di mercato delle azioni). I titolari di stock option non avrebbero convertire le loro opzioni, perché sarebbe più conveniente per l'acquisto del titolo sul mercato aperto. L'opzione di out-of-the-money può essere ignorato. L'in-the-money opzioni devono essere contabilizzati. Ecco come in-the-money opzioni sono valutate: 1) Calcolare la somma raccolta attraverso l'esercizio di opzioni: 1000 10 10 100.000 2) Calcolare il numero di azioni comuni che possono essere riacquistati mediante la somma raccolta attraverso l'esercizio della opzioni (che si trova nella fase 1): 100.000 20 5.000 3) Calcolare il numero di azioni ordinarie create dall'esercizio delle stock option: 1000 10 10.000 4) trova il numero netto per cui il numero di nuove azioni ordinarie, creata come risultato della stock option esercitate (che si trova al punto 3), superano il numero di azioni ordinarie riacquistate al prezzo di mercato con i proventi ricevuti dal esercizio delle opzioni (che si trova al punto 2): 10.000 - 5.000 5.000 5) trovare il numero totale di azioni, se le stock option vengono esercitati: aggiungere il numero medio ponderato di azioni a quello trovato nel passaggio 4: 2.052.000 5000 2.057.000 completamente diluito per azione 2.000.000 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 0,974 2.000.000 50.000 2.000 5.000 2.057.000 presentazione e la divulgazione struttura del capitale semplice a. Base per azione è presentato per il reddito da attività continuative, l'utile prima delle componenti straordinarie o variazione dei principi contabili, e l'utile netto. b. Segnalato per tutti i periodi contabili presentati c. EPS pregressi viene ripristinato per eventuali rettifiche del periodo precedente. d. Le note sono necessari per frazionamenti azionari e dividendi in azioni. Complesso struttura del capitale a. Basic EPS e completamente diluito sono presentati per reddito dell'operatività corrente, l'utile prima delle componenti straordinarie o variazione dei principi contabili, e l'utile netto. b. Segnalato per tutti i periodi contabili presentati c. EPS pregressi viene ripristinato per eventuali rettifiche del periodo precedente. d. Le note sono necessari per EPS diluito.
No comments:
Post a Comment